Γιατί απέτυχε η αύξηση των επιτοκίων από την ΕΚΤ

epa11272418 European Central Bank (ECB) President Christine Lagarde addresses a press conference following the meeting of the ECB Governing Council in Frankfurt am Main, Germany, 11 April 2024. EPA/RONALD WITTEK 

 

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) με την αύξηση των επιτοκίων από τον Ιούλιο του 2022 προσδοκούσε ότι τα αποτελέσματα της συγκεκριμένης νομισματικής πολιτικής θα εμφανισθούν με την μείωση του πληθωρισμού στην Ευρωπαϊκή Ένωση μετά την πάροδο 12-18 μηνών.

 

Σήμερα, όπως προκύπτει εκ του αποτελέσματος, ότι η προσδοκία αυτή της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας δεν επαληθεύτηκε υπό την έννοια ότι το αναμενόμενο επίπεδο (2%) του πληθωρισμού εκτιμάται ότι δεν θα επιτευχθεί πριν το 2025, γεγονός που σημαίνει ότι για παράδειγμα στην Ελλάδα το υψηλό επίπεδο του πληθωρισμού (3,4% τον Απρίλιο του 2024 και 3,1% κατά την ΕΛΣΤΑΤ) και κατά μέσο όρο 2,4% στην Ευρωζώνη (Eurostat, Mάϊος 2024) και της συρρίκνωσης της αγοραστικής δύναμης των εισοδημάτων θα διαρκέσει τουλάχιστον 4,5 χρόνια.

 

Η Fed προκαλεί πιστωτική ασφυξία και οδηγεί σε χρεοκοπία – Σκάει η αγορά των πιστωτικών καρτών άνω του 1 τρισ. δολ.

Νάρκη για το χρηματοπιστωτικό σύστημα από την άνοδο των επιτοκίων 

 

Στις 26 Ιουλίου 2023, η Federal Reserve αύξησε τα επιτόκια κατά ένα τέταρτο της εκατοστιαίας μονάδας.
 

Το επιτόκιο των πιστωτικών καρτών πιθανότατα θα έχει αυξηθεί για την κίνηση του Σεπτεμβρίου.
 

Όταν οι ειδησεογραφικοί τίτλοι μιλούν για την αύξηση των επιτοκίων από τη Fed, το ετήσιο ποσοστό επιτοκίου (APR) που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του τόκου της πιστωτικής κάρτας είναι πιθανό να αυξηθεί κατά το ίδιο ποσό.
 

Ron Paul Institute: Το υψηλό χρέος απειλεί την οικονομική ευημερία και υποδουλώνει τα κράτη – Έρχεται ασύλληπτη κοινωνική κρίση

Τι επισημαίνει ανάλυση του Ron Paul Institute για το τέλος των νομισματικών όπλων που στήριζαν τη δημοσιονομική επέκταση και τον κίνδυνο σημαντικών πολιτικών και κοινωνικών αναταράξεων 

 

Κατά τα φαινόμενα, το υψηλό δημόσια χρέος και η αντίληψη για το «μεγάλο κράτος» το οποίο θα διαμορφώνει την οικονομική τάξη έχει αποτύχει: έχει δημιουργήσει μια τεράστια οικονομική «φούσκα» που απειλεί με απαξίωση τα περιουσιακά στοιχεία των πολιτών, αλλά και τους καθιστά υπόδουλους στις αποφάσεις των πολιτικών ελίτ ναρκοθετώντας το μέλλον τους και κυοφορώντας οικονομικές και πολιτικές κρίσεις πρωτοφανείς για τον μεταπολεμικό κόσμο.

Η Ελλάδα με χρέος πάνω από 404 δισ. ευρώ αποτελεί μια μικρογραφία της μεγάλης εικόνας που εκπροσωπούν οι ΗΠΑ των οποίων το εθνικό χρέος έχει σκαρφαλώσει στα 32,7 τρισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με ανάλυση του Ron Paul Institute.

 

Η «σφαγή» της μεσαίας τάξης

Το 4% χαμηλότερο ΑΕΠ που θα προκληθεί από την άνοδο των επιτοκίων της ΕΚΤ, θα κοστίσει στην ΕΕ πάνω από 600 δις € – αποτελώντας κυριολεκτικά μία «σφαγή» των εργαζομένων και της μεσαίας τάξης, στο βωμό της καταπολέμησης του πληθωρισμού. Η ανακατανομή βέβαια των εισοδημάτων, από την εργασία στο κεφάλαιο, είναι σίγουρα η πρόθεση των κεντρικών τραπεζών – αφού ο στόχος τους είναι να καταπολεμήσουν τον πληθωρισμό που θα προέκυπτε από το σπιράλ μισθών τιμών, περιορίζοντας την κατανάλωση. Εύλογα από την οπτική γωνία των κεντρικών τραπεζών, αφού οι ιδιοκτήτες του κεφαλαίου είναι λιγότεροι και καταναλώνουν σημαντικά χαμηλότερο ποσοστό του εισοδήματος τους, από τους μισθωτούς – οπότε δεν επηρεάζουν την κατανάλωση.

,

Οι τράπεζες μας κλέβουν με τα επιτόκια!

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια διαμορφώνουν επιτόκια κοντά στο 6,8%, τα οποία με τις προσαυξήσεις ξεπερνούν το 8%

 

Φωτιά παίρνουν τα επιτόκια στην Ελλάδα, με τις ελληνικές τράπεζες να γράφουν στα… παλαιά των υποδημάτων τους τις παροτρύνσεις του οικονομικού επιτελείου να μειώσουν τα επιτόκια των δανείων και να αυξήσουν εκείνα των καταθέσεων. 

 

Όπως αποκαλύπτεται όμως από τα στοιχεία της Τραπέζης της Ελλάδος, τον Απρίλιο οι ελληνικές τράπεζες είχαν τη μεγαλύτερη διαφορά στα επιτόκια δανείων και καταθέσεων απ’όλα τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Ευρώπης. Συγκεκριμένα, τον Απρίλιο του 2023: 

Ετοιμάζεται το κραχ στις ΗΠΑ... χρέος, First Republic, επιτόκια και αγορά ακινήτων ετοιμάζουν τη χιονοστοιβάδα

Το ανώτατο όριο του χρέους - που έρχεται στον απόηχο των τραπεζικών πιέσεων και της επιβράδυνσης της οικονομίας - μπορεί να είναι η παροιμιώδης σταγόνα που θα ξεχειλίσει το ποτήρι

 

Η   ακραία short τοποθέτηση στα ομόλογα, συναντά μακροοικονομική αδυναμία, η οποία συναντά τη μείωση της ρευστότητας (Μ2 καταρρέει), η οποία συναντά συστημικές απειλές (όριο χρέους), η οποία συναντά ιδιοσυγκρατικά προβλήματα, ειδικά με τις περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ...
 

Χρειάζονται κι άλλα;, αναρωτιούνται αρκετοί αναλυτες που βλέπουν να σχηματίζεται μια χιονοστοιβάδα που θα οδηγήσει σε κραχ την αμερικανική οικονομία. 

Οικονομικός σεισμός στην Ευρωζώνη λόγω πληθωρισμού στα τρόφιμα - Θανατηφόρο σπιράλ αυξήσεων μισθών και τιμών

Μικρή ανάκαμψη της οικονομίας της Ευρωζώνης από την ενεργειακή κρίση αναμένεται να δείξουν τα στοιχεία για το ΑΕΠ που θα δημοσιοποιηθούν την προσεχή εβδομάδα

 

Στη μέγγενη μεταξύ υψηλού πληθωρισμού και υψηλών επιτοκίων βρίσκεται Ευρωζώνη παρά τις ελπίδες που προκαλούνται από τις προβλέψεις για αναιμική ανάπτυξη.
 

Η ανάκαμψη της οικονομίας της Ευρωζώνης από το σοκ των τιμών της ενέργειας του περασμένου έτους αναμένεται να επιβεβαιωθεί αυτή την εβδομάδα με τη δημοσιοποίηση των στοιχείων για το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν που αναμένεται να δείξουν επιστροφή σε θετικό έδαφος για τη ανάπτυξη το πρώτο τρίμηνο.
 

Προσπαθούν επίτηδες να συντρίψουν την οικονομία;

pixabay

Στην πραγματικότητα και αυτό έκαναν. Η Federal Reserve μόλις αύξησε τα επιτόκια κατά άλλες 25 μονάδες βάσης ακριβώς στη μέση μιας μεγάλης τραπεζικής κρίσης. Ειλικρινά δεν καταλαβαίνω τι σκέφτονται οι αξιωματούχοι της Fed. Είχαν ήδη ανοίξει μια μαύρη τρύπα 620 δισεκατομμυρίων δολαρίων στους ισολογισμούς των αμερικανικών τραπεζών αυξάνοντας τόσο επιθετικά τα επιτόκια, και αυτό είχε ως αποτέλεσμα τη δεύτερη και τρίτη μεγαλύτερη τραπεζική πτώχευση στην ιστορία των ΗΠΑ νωρίτερα αυτόν τον μήνα.

 

Michael Snyder - theeconomiccollapseblog.com

 

Προφανώς δεν είναι ακόμα ικανοποιημένοι με το μακελειό που έχουν προκαλέσει και έτσι αποφάσισαν να κάνουν τα πράγματα ακόμα χειρότερα. Αυτό που βλέπουμε είναι είτε ακραία ανικανότητα επικών διαστάσεων, είτε προσπαθούν επίτηδες να συντρίψουν την οικονομία. Κάθομαι εδώ προσπαθώντας να σκεφτώ μια τρίτη εναλλακτική, αλλά μέχρι στιγμής δεν το καταφέρνω.

Το σκάσιμο της «φούσκας» στην παγκόσμια αγορά ομολόγων και η γάτα του Schrödinger: Πότε θα γίνει το επόμενο sell-off

Η χαμένη μάχη με τον πληθωρισμό και η προσγείωση στην πραγματικότητα των αγορών όσον αφορά το ύψος των επιτοκίων 

 

Η «φούσκα» στην αγορά ομολόγων αρχίζει να σκάει καθώς οι επενδυτές αρχίζουν να μην πιστεύουν ιδιαίτερα τους κεντρικούς τραπεζίτες που κάθε λόγο και λιγάκι διατρανώνουν… την αποφασιστικότητά τους να νικήσουν το.. τέρας του πληθωρισμού, ο οποίος φαίνεται ότι είναι πολύ πιο επίπονος από ό,τι οι ίδιοι προέβλεπαν.

Και επειδή κάθε συνετός άνθρωπος ακούει τις αγορές – δηλαδή τον σφυγμό του πραγματικού χρήματος – και όχι τους κεντρικούς τραπεζίτες που έχουν γίνει πολιτικοί - οι Financial Times σε άρθρο τους από την μία καταγράφουν τα πραγματικά δεδομένα, με όρους… αυστηρά ποσοτικούς - ενώ σε επίπεδο ανάλυσης μοιάζουν με την περίφημη γάτα του Schrödinger – η γάτα μπορεί να είναι ταυτόχρονα νεκρή και ζωντανή κατά την ερμηνεία των αρχών της κβαντομηχανικής. 

Δανείζονται με τοκογλυφικά επιτόκια για να καλύψουν τις τρύπες που άφησαν στα δημόσια ταμεία!

Το Ελληνικό Δημόσιο άντλησε 3,5 δισ. ευρώ από την έκδοση, με επιτόκιο που άγγιξε το 4,3%! 

Τεράστια ζήτηση σημείωσε το νέο 10ετές ομόλογο το οποίο εξέδωσε χθες το Ελληνικό Δημόσιο, με τις προσφορές να αγγίζουν τα 21,9 δισ. ευρώ. Και πως να μην υπάρχει ενδιαφέρον άλλωστε, καθώς το επιτόκιο δανεισμού διαμορφώθηκε σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα – κοντά στα 4,3%. Πρόκειται για ένα πανάκριβο επιτόκιο που θα πληρώσει το Ελληνικό Δημόσιο, το οποίο, όμως, αποτελεί ισχυρό δέλεαρ για τις αγορές, που πολύ δύσκολα θα βρουν τέτοια επιτόκια σε άλλη χώρα-μέλος της ευρωζώνης. 

 

Η εξέλιξη αυτή καταρρίπτει όλα τα μυθεύματα της κυβέρνησης Μητσοτάκη για την δήθεν επιτυχία της στον τομέα της οικονομίας. Τα δίδυμα ελλείμματα, το ιλιγγιώδες έλλειμμα στο εμπορικό ισοζύγιο της Ελλάδας και φυσικά το πάρτι με τις απευθείας αναθέσεις, έχουν αδειάσει τα δημόσια ταμεία και τώρα σπεύδουμε να χρεώσουμε τις επόμενες γενιές με δυσβάσταχτο χρέος και τοκογλυφικά επιτόκια για να καλυφθούν τα κυβερνητικά εγκλήματα…

 

Η FED σε πανικό - Μείωσε στις 15/3 τα επιτόκια στο 0%-0,25% από 1%, ανακοίνωσε νέο QE 700 δισ. και γραμμές Swap - Τα futures της Wall -4,6%

Η FED σε νέα έκτακτη κίνηση στις 15 Μαρτίου μείωσε τα επιτόκια του δολαρίου στο 0% και ανακοίνωσε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης 

(upd5) Αναγνωρίζοντας με τον πιο σαφή τρόπο την κατάσταση χάους που επικρατεί παγκοσμίως λόγω του κορωνοιού η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ η FED με μια κίνηση πανικού - για μια ακόμη φορά - μείωσε στις 15 Μαρτίου 2020 τα επιτόκια στο 0% για δεύτερη φορά σε λιγότερο από δύο εβδομάδες.... ενώ ανακοίνωσε και πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.

Η κίνηση της Αμερικανικής Κεντρικής Τράπεζας έδειξε ότι δεν μπορούσε να περιμένει έως τις 18 Μαρτίου που ήταν η τακική συνεδρίαση της, αποδεικνύει πανικό, αποδεικύει ότι η FED χάνει τον έλεγχο.

Τα μέτρα ακολουθούν το πρόγραμμα παροχής repos 1,5 τρισεκ. δολαρίων που δυνητικά θα φθάσει έως τα 4 τρισεκ. δολάρια. 

Η ΕΚΤ στην προσπάθεια της να βοηθήσει την ευρωζώνη… δημιούργησε μια κόλαση – Έρχεται το QE για τον λαό

Ο Mario Draghi πρότεινε ένα συνδυασμό προϋπολογισμού για την Ευρωζώνη και του QE για τον λαό, παρόλο που οι ιδέες αυτές είναι αντίθετες με τη Συνθήκη του Μάαστριχτ του 1992 στην οποία στηρίζεται η Ευρωζώνη. 

Η ΕΚΤ στην προσπάθεια της να βοηθήσει την ευρωζώνη δημιούργησε μια κόλαση, είτε από άγνοια, είτε σκόπιμα.

Η Lagarde που θα αντικαταστήσει τον Draghi στην ΕΚΤ θα αντιμετωπίσει μια πρόκληση όταν θα διαπιστώσει ότι η ποσοτική χαλάρωση δεν αποδίδει.

Μήπως θα πρέπει να δημιουργηθεί QE για τον λαό ή ρήψη χρημάτων από το ελικόπτερο; 

Υπάρχει μια φιλοσοφική προσέγγιση που ονομάζεται το ξυράφι του Occam

Ο Occam ήταν άγγλος φιλόσοφος που στηρίζεται στην αρχή ότι κανείς δεν θα πρέπει να προβαίνει σε περισσότερες εικασίες από όσες είναι απαραίτητες. 

Ο ελληνικός κύκλος του διαβόλου

Σε σχέση με την ανταγωνιστικότητα και τις επενδύσεις, όσο και αν χαμηλώσει ο μισθός ενός αγρότη που καλλιεργεί με τα χέρια του τα χωράφια, είναι αδύνατον να ανταγωνιστεί ένα τρακτέρ (=επένδυση) – ενώ φυσικά δεν μπορεί κανείς να του αυξήσει το μισθό του, λόγω του υψηλότερου κόστους διαβίωσης του, όσο και αν είναι ασφαλώς δίκαιο, αφού τότε αυτά που παράγει δεν πρόκειται ποτέ να πουληθούν. Από την άλλη πλευρά, οι ξένες επενδύσεις που διενεργούνται στην Ελλάδα αφορούν σχεδόν αποκλειστικά και μόνο το ξεπούλημα των υφισταμένων επιχειρήσεων – οπότε έχουν ημερομηνία λήξης. Για παράδειγμα, όταν ένα εργοστάσιο ξεπουλάει τα μηχανήματα του, αυξάνει μεν το τζίρο του (ΑΕΠ για τη χώρα), αλλά για κάποιο περιορισμένο χρονικό διάστημα – ενώ στο τέλος τα μηχανήματα του θα ανήκουν στους νέους ιδιοκτήτες του και ο εργοστασιάρχης θα εργάζεται πλέον για αυτούς.