Ασφυξία από το τσουνάμι του αμερικανικού χρέους – Η παγκόσμια οικονομία μόλις κληρονόμησε έναν χρηματοπιστωτικό εφιάλτη

Σύμφωνα με την Bank of America, το εθνικό χρέος αυξάνεται κατά ένα τρισεκατομμύριο κάθε εκατό ημέρες 

 

Το αδιανόητο ποσό των 35 τρισεκατομμυρίων δολαρίων έχουν πλησιάσει οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις των ΗΠΑ… σύμφωνα με τη Federal Reserve, που μη έχοντας άλλη επιλογή το παραδέχτηκε: κάτι πρέπει να γίνει.

Όμως οι παρατηρητές είναι βέβαιοι: δεν υπάρχουν εναλλακτικές λύσεις, τα έξοδα και τα ελλείμματα του προϋπολογισμού πρέπει να καλυφθούν, επομένως ο δανεισμός θα συνεχιστεί. 

Το μόνο ερώτημα είναι ποιο επίπεδο θα είναι η τελική γραμμή.

Σύμφωνα με την Bank of America, το εθνικό χρέος αυξάνεται κατά ένα τρισεκατομμύριο κάθε εκατό ημέρες.

Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο αναμένει να φτάσει στο 123% του ΑΕΠ το 2024, το 134% έως το 2029 και το 140% έως το 2032.

 
Σημειώνεται πως το δημόσιο χρέος είναι οι εκκρεμείς οικονομικές υποχρεώσεις μιας χώρας. 

Αυτό, δηλαδή, που έλαβε η ομοσπονδιακή κυβέρνηση από τους πιστωτές -τόσο ντόπιους όσο και αλλοδαπούς κατόχους κρατικών ομολόγων- κρατικά ομόλογα. 

Αυτά τα χρήματα πηγαίνουν για την πληρωμή των δαπανών του προϋπολογισμού.

Ο λόγος του χρέους προς το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν είναι σημαντικός οικονομικός δείκτης. 

Η Ρωσία έχει λιγότερο από το 20% του ΑΕΠ, κάτι που είναι λίγο.

Οι ΗΠΑ έχουν χρέη από την κρίση του 2008. 

Επί Barrack Obama πρόσθεσαν εννέα τρισεκατομμύρια και επί Donald Trump άλλα επτά. 

Το 2018 ήταν ήδη 78% του ΑΕΠ - και η Παγκόσμια Τράπεζα το θεώρησε επικίνδυνο.
Στη συνέχεια συνέβη η πανδημία, που δημιούργησε ένα τεράστιο δημοσιονομικό έλλειμμα. 

 
Και δεν είναι ακόμη δυνατό να επιστρέψουν σε πλεόνασμα. 

Το Κογκρέσο σχεδίαζε μειώσεις 1,9 τρισ. φέτος.

Υπάρχουν τεράστια έξοδα για την Ουκρανία, διαγραφή φοιτητικών δανείων και έξοδα για το ομοσπονδιακό πρόγραμμα ασφάλισης υγείας. 

Eπί Joe Biden, οι δημοσιονομικές υποχρεώσεις αυξήθηκαν κατά επτά τρισεκατομμύρια.

«Η εξυπηρέτηση του χρέους γίνεται πιο ακριβή. 

Παράλληλα, όλο και περισσότεροι άνθρωποι ξοδεύουν για κοινωνικές υπηρεσίες.

Το Δημοκρατικό Κόμμα χρειάζεται ψήφους» εξηγεί ο Nikolai Vavilov, ειδικός στο τμήμα στρατηγικής έρευνας της Total Research.

«Είναι ώρα να σταματήσουμε»

Η Federal Reserve κρούει τον κώδωνα του κινδύνου. 

«Ο δρόμος στον οποίο βαδίζουμε είναι δύσβατος, δεν υπάρχει αμφιβολία για αυτό, πρέπει να κάνουμε κάτι και είναι καλύτερα να το κάνουμε νωρίτερα παρά αργότερα» δήλωσε ο επικεφαλής του τμήματος, Jerome Powell, σε ένα φόρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) στη Σίντρα της Πορτογαλίας.

Οι αναλυτές William Ruger και Thomas Savage, σε άρθρο για το αμερικανικό περιοδικό The National Interest, προειδοποίησαν για το ενδεχόμενο σοβαρών προβλημάτων στην οικονομία της χώρας και, κατά συνέπεια, στην αμυντική της ικανότητα.

 
Περίπου το 2% του ΑΕΠ δαπανάται μόνο για την εξυπηρέτηση του χρέους. Αλλά τα ποσοστά αυξάνονται.

 
Τους πρώτους επτά μήνες του οικονομικού έτους 2024, που ξεκίνησε στις Ηνωμένες Πολιτείες τον Οκτώβριο του 2023, δαπανήθηκαν 601 δισ. για την εξυπηρέτηση του εθνικού χρέους, έναντι 576 δισεκατομμυρίων δολαρίων για στρατιωτικές δαπάνες και 607 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το πρόγραμμα Medicare.

Η Ουάσιγκτον δεν μπορεί να αντέξει αυτές τις δαπάνες οικονομικά.

«Αν κοιτάξετε τους αριθμούς, θα καταλάβετε ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν θα μπορέσουν ποτέ να εξοφλήσουν τα χρέη τους, επομένως τα προβλήματα δεν μπορούν να αποφευχθούν», σημείωσε ο Αμερικανός επενδυτής Jim Rogers σε συνέντευξή του στο RIA Novosti.

Σοβαροί κίνδυνοι

Αλλά το αμερικανικό δολάριο εξακολουθεί να είναι το κύριο αποθεματικό νόμισμα. Μια διατάραξη της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας των ΗΠΑ θα προκαλούσε μεγάλη αναταραχή στις παγκόσμιες αγορές.

«Εάν συμβεί ξαφνικά μια χρεοκοπία, τα ομόλογα, τα οποία θεωρούνται από τους επενδυτές ως περιουσιακό στοιχείο χωρίς κινδύνους, οι χρηματιστηριακές αγορές θα καταρρεύσουν, μια αλυσιδωτή αντίδραση κρίσεων χρέους θα προκύψει σε άλλες χώρες, οι τιμές των εμπορευμάτων θα καταρρεύσουν, τα επιτόκια θα εκτοξευθούν, τα δάνεια θα καταρρεύσουν. γίνονται πιο ακριβά» αναφέρει η Olga Veretennikova, αντιπρόεδρος της εταιρείας Borsell.

 
Η συναλλαγματική ισοτιμία του δολαρίου και η πιστοληπτική ικανότητα των Ηνωμένων Πολιτειών θα υποχωρήσουν και οι χώρες και οι οργανισμοί που αγόρασαν ομόλογα θα μείνουν με ακάλυπτα περιουσιακά στοιχεία, προσθέτει ο Vavilov.

Δεν είναι πλέον αξιόπιστο

Προς το παρόν, ωστόσο, η χρεοκοπία, αν είναι δυνατόν, είναι μάλλον τεχνική. 

Τον Ιούνιο, ο Biden υπέγραψε εκ νέου νόμο για την αύξηση του ανώτατου ορίου χρέους. 

 
Αλλά αυτή η κατάσταση βλάπτει όλο και περισσότερο την κατάσταση του δολαρίου.

 
Έτσι, τον περασμένο Αύγουστο, οι Ηνωμένες Πολιτείες έχασαν την υψηλότερη πιστοληπτική ικανότητα που είχε απονεμηθεί στη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου εδώ και δεκαετίες.

Η αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας είναι ένα εργαλείο για την αξιολόγηση της ετοιμότητας ενός κράτους να εκπληρώσει τις οικονομικές του υποχρεώσεις έγκαιρα και πλήρως. 

Δηλαδή, ένα εξαιρετικό επίπεδο φερεγγυότητας και ο ελάχιστος κίνδυνος χρεοκοπίας είναι κάτι που οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν διαθέτουν πλέον.

«Με τέτοιες παραμέτρους χρέους, η αξιολόγηση, η οποία εξακολουθεί να είναι AA+ σύμφωνα με την S&P, πιθανότατα θα αναθεωρηθεί με την πάροδο του χρόνου, είναι δυνατή μια υποβάθμιση σε A+» πιστεύει η Veretennikova.

Οι συνέπειες είναι προφανείς - αυτό θα προκαλέσει μια περαιτέρω «φυγή από το δολάριο» και ξεπούλημα στα ομόλογα.

 
Οι Κινέζοι, για παράδειγμα, απαλλάχθηκαν από το αμερικανικό δημόσιο χρέος κατά 53,3 δισ. το πρώτο τρίμηνο - ρεκόρ.

Και η Ρωσία έχει προ πολλού μειώσει τις επενδύσεις σε ομόλογα σχεδόν στο μηδέν. Και η τάση είναι πιθανό μόνο να ενταθεί.

Πηγή : www.bankingnews.gr