Στον... Καιάδα οι τραπεζικές μετοχές - Χάθηκαν 3,2 δισ. σε 6 εβδομάδες!

Δεν είναι πλέον μία επίθεση κερδοσκόπων, που ρευστοποιούν και πιέζουν τις τιμές για να αγοράσουν φθηνότερα, ή για να κερδίσουν στα Παράγωγα. Η πτώση των τραπεζικών μετοχών παίρνει τη μορφή χιονοστιβάδας και αποκτά ανεξέλεγκτη δυναμική.

Κάτι χειρότερο δεν θα μπορούσε να συμβεί: Το πλέον απαισιόδοξο καταστροφολογικό σενάριο για την πορεία του ΧΑ παίρνει σάρκα και οστά, προκαλώντας τεράστιες απώλειες σε επενδυτικά χαρτοφυλάκια και στους εναπομείναντες μικροεπενδυτές.

Κατέρρευσε η μετοχή της Facebook, έχασε 115 δισ. δολ. χρηματιστηριακής αξίας σε μία ημέρα!

Το Facebook κατέγραψε την υψηλότερη ημερήσια απώλεια κεφαλαιοποίησης στην ιστορία της Wall Street 

Το sell-off στις 26 Ιουλίου 2018.... για τη μετοχή της Facebook στις χρηματιστηριακές αγορές της Νέας Υόρκης, αποτελεί την υψηλότερη ημερήσια απώλεια κεφαλαιοποίησης στην ιστορία της Wall Street, ξεπερνώντας την αντίστοιχη της Intel στις 22 Σεπτεμβρίου 2000.

Τότε, υπενθυμίζεται, οι αμερικανικές αγορές κατέρρευσαν υπό την «φούσκα» στον τεχνολογικό κλάδο.

Σήμερα, η χρηματιστηριακή αξία της Facebook υποχώρησε άνω των δισ. δολαρίων, έπειτα από κατάρρευση της τάξεως του 19%, στα 175,2 δολάρια.

Νέα ένδειξη ενός παγκοσμίου κραχ

Βρέθηκε αλήθεια το ελιξίριο που καθιστά απρόσβλητο τον πλανήτη τόσο στις φούσκες, όσο και στα βουνά χρεών που έχουν δημιουργηθεί;

Επενδύσεις & Αγορές

Ένα καινούργιο ρεκόρ, το οποίο υπερέβη πρόσφατα το αμέσως προηγούμενο, η σχέση δηλαδή μεταξύ των χρηματοπιστωτικών χαρτιών (ομόλογα συν μετοχές) και του παγκοσμίου ετησίου ΑΕΠ, αποτελεί μία ξεκάθαρη ένδειξη ενός επερχόμενου κραχ – με κριτήριο βέβαια την ιστορία.

Το τέλος του πάρτι

O πλανήτης οδηγείται σε μία οικονομική καταιγίδα, με την παγκοσμιοποίηση να υποχωρεί άτακτα – αν και κανένας δεν ξέρει πότε θα ξεσπάσει.

Επενδύσεις & Αγορές 

Ενώ το πάρτι των κεντρικών τραπεζών οδηγείται στο τέλος του, με τη Fed να συνεχίζει την αύξηση των επιτοκίων και την ΕΚΤ να ανακοινώνει το τέλος του προγράμματος ποσοτικής διευκόλυνσης (η Ελλάδα κρατούσε όλο αυτό το διάστημα που έβρεχε χρήματα ανοιχτή την ομπρέλα της και τον Αύγουστο, όταν προβλέπεται να γεμίζει με βαριά σύννεφα ο ουρανός, σχεδιάζει να την κλείσει), η νομισματική κατάρρευση στις αναπτυσσόμενες οικονομίες συνεχίζεται.

Το σκάνδαλο του ΕΦΚΑ

Με τον οικονομικό πόλεμο να μαίνεται και με την Ελλάδα σε οικονομική κατοχή, δεν πρέπει να απορεί κανείς για τις συνεχείς ήττες που βιώνουμε – αφού ο οικονομικός μας στρατός, με την ευρεία έννοια του όρου, είναι θλιβερά ανίκανος.

Επικαιρότητα 

Το ασφαλιστικό δεν αποτελεί πρόβλημα μόνο για τους συνταξιούχους, οι οποίοι έχουν χάσει σωρευτικά πάνω από 50 δις € (ενώ προβλέπεται να μειωθούν ακόμη περισσότερο οι συντάξεις τους με το τέταρτο μνημόνιο) αλλά, επίσης, για τους ενεργούς ασφαλισμένους – οι οποίοι ληστεύονται κυριολεκτικά από τον ΕΝΦΙΑ, ειδικά οι ελεύθεροι επαγγελματίες, χωρίς καμία προοπτική να αποζημιωθούν κάποτε με κριτήριο τις εισφορές τους. 

Συνεδρίαση ακατάλληλη για καρδιακούς – Σοβαρό πλήγμα στην αξιοπιστία του ΧΑ

Το fund ανέδειξε τη γύμνια του ΧΑ

Απαγορευτική για καρδιακούς ή για όσους δεν διαθέτουν γερό στομάχι ήταν η σημερινή (8/5) συνεδρίαση του ΧΑ, όπου σε λίγες ώρες οι συμμετέχοντες έζησαν σχεδόν τα πάντα.

Την απειλή του κραχ, την χρηματιστηριακή ανάσταση, την αμφισβήτηση των πάντων, την ακραία κερδοσκοπία, τον πανικό και τον φόβο και την ανταμοιβή του ριψοκίνδυνου.

Όσοι πανικοβλήθηκαν έχασαν πολλά και όσοι ρίσκαραν αποκόμισαν μεγάλες υπεραξίες.

Το συμπέρασμα όμως όλων των παραπάνω είναι πως ένα μικρό σε μέγεθος fund έκανε τόσες μέρες άνω-κάτω μία οργανωμένη, υποτίθεται, αγορά.

Πανικός στο ελληνικό χρηματιστήριο

Με την επίθεση εναντίον της FOLLIE-FOLLIE να ευρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη, ο μεγάλος χαμένος της οποίας είναι η κινεζική FOSUN, η ΔΕΗ συνεχίζει την πτωτική της πορεία – ενώ θα έλθει η σειρά πολλών άλλων εταιρειών, αφού η Ελλάδα έχει τοποθετηθεί ξανά στο στόχαστρο των κερδοσκόπων και της πέμπτης φάλαγγας.

Επενδύσεις & Αγορές 

Οι ελληνικές τράπεζες που ελέγχονται πλέον από ξένους, αξιολογήθηκαν ως απόλυτα φερέγγυες – οπότε δεν χρειάζεται η αύξηση των κεφαλαίων τους με τα 20 δις € της τρίτης δανειακής σύμβασης που είχαν προβλεφθεί, ενώ η κυβέρνηση υπέγραψε τα πάντα για να την εξασφαλίσει. Το ότι δεν είναι σε θέση να δανείσουν την ελληνική οικονομία, όπου τα 20 αυτά δις € θα τους έδιναν τη δυνατότητα, ενώ θα πρέπει να επιταχύνουν τις κατασχέσεις και τους πλειστηριασμούς, δεν ενδιαφέρει κανέναν – πόσο μάλλον τους πιστωτές που δεν θα χρειαστεί να δώσουν αυτά τα χρήματα. 

Επανάληψη των λαθών που οδήγησαν στο «Κραχ» του 1929, διαπιστώνει ο Jeffrey Gundlach

Για μία νέα Μεγάλη Ύφεση προειδοποιεί ο «γκουρού» Jeffrey Gundlach 

Επανάληψη των λαθών που οδήγησαν στο «Κραχ» του 1929 διαπιστώνει ο «γκουρού» των διεθνών κεφαλαιαγορών, Jeffrey Gundlach, με αφορμή την ένταση στις εμπορικές σχέσεις μεταξύ της Ουάσιγκτον και των εταίρων της, ως απόρροια των πρακτικών του Donald Trump.

Όπως ανέφερε περιπαικτικά, μιλώντας στο κανάλι CNBC, έμαθε στο δημοτικό σχολείο ότι οι δασμοί προκάλεσαν τη Μεγάλη Ύφεση του, ωστόσο… «εδώ είμαστε» πάλι (here we are!).

Deutsche Bank – Η υπομονή των επενδυτών εξαντλήθηκε – Η μετοχή έχει χάσει 30% από την αρχή 2018

Η μετοχή σε ελεύθερη πτώση, οι προοπτικές αρνητικές. Παρά τις εξαγγελίες, η Deutsche Bank δεν μπορεί να ξεπεράσει τη κρίση. Υπό πίεση ο επικεφαλής της Τζον Κράιν, την ώρα που εντείνονται οι φήμες για αντικατάστασή του. 

Παρά τις υποσχέσεις των επικεφαλής της η Deutsche Bank αδυνατεί να κάνει ένα νέο, δυνατό ξεκίνημα. Μόλις την περασμένη εβδομάδα ο οικονομικός διευθυντής Τζέιμς φον Μόλτκε παραδέχονταν σε ημερίδα ότι το πρώτο τρίμηνο του 2018 τα έσοδα της τράπεζας θα είναι κατά 450 εκ. μειωμένα σε σχέση με πέρυσι.

Σκάνδαλο Χρηματιστηρίου: κρυμμένες αλήθειες και σκοτεινές πλευρές

Του Γ. Λακόπουλου

Καθαρές κουβέντες: αυτό που ξέρουμε ως σκάνδαλο του Χρηματιστηρίου υπήρξε η μεγαλύτερη και πιο βίαιη αναδιανομή εισοδήματος που έγινε ποτέ. Και ήταν σχεδιασμένη. Για την ακρίβειά ήταν ένα «κόλπο» που έστησαν μια ομάδα υπουργών, μια ομάδα τραπεζιτών και μια ομάδα επιχειρηματιών. Όλοι από τον ευρύτερο κύκλο Σημίτη.

Το μεγάλο χρηματιστηριακό πάρτι

Ο αμερικανικός δείκτης σήμερα έχει τα ένατα γενέθλια της εντυπωσιακής ανόδου του, κατά τη διάρκεια της οποίας σχεδόν τετραπλασιάσθηκε – προικίζοντας με τεράστια κέρδη τους επενδυτές.

Επενδύσεις & Αγορές

Πριν από ακριβώς εννέα χρόνια, στις 9 Μαρτίου του 2009, ο αμερικανικός δείκτης S&P είχε φτάσει στο κατώτατο σημείο του από το Σεπτέμβριο του 1995 – στις 676,5 μονάδες, έχοντας κατά τη διάρκεια της ημέρας αγγίξει τις 666,8 μονάδες. Έκτοτε ο δείκτης παρουσιάζει μία σχεδόν συνεχή άνοδο, έχοντας σχεδόν τετραπλασιαστεί (γράφημα, μπλε καμπύλη, αριστερή κάθετος) – ενώ δεν είναι ο μοναδικός, αφού κάτι ανάλογο συμβαίνει με τον ελβετικό δείκτη (κόκκινη καμπύλη, δεξιά κάθετος), ο οποίος όμως έχει «μόνο» υπερδιπλασιαστεί, καθώς επίσης με πολλούς άλλους. 

Η (Ελληνική) Δικαιοσύνη έκρινε μετά από 17 χρόνια ότι δεν υπήρχε σκάνδαλο στο Χρηματιστήριο!

Το Τριμελές Εφετείο Κακουργημάτων έκρινε κατά πλειοψηφία (δύο υπέρ ένα κατά) αθώους όλους τους κατηγορούμενους για τις μετοχές φούσκες του Χρηματιστηρίου, την περίοδο 1999.

Στο εδώλιο κάθονταν 36 άτομα (χρηματιστές, εφοπλιστές, επιχειρηματίες) για απάτη και νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.

Η εποχή των βίαιων αναταράξεων

Με τη χθεσινή μεγάλη πτώση των αμερικανικών δεικτών πάνω από 4%, των κινεζικών επίσης, ξεκίνησε η συμμετοχή του αργού χρήματος – οπότε είτε θα δούμε μία μεγάλη διόρθωση, είτε αποτελεί την αφετηρία του αναμενόμενου κραχ.

«Αντί εμείς οι Έλληνες να ασχολούμαστε με τις επιχειρήσεις και με την παραγωγή πλούτου, χάνουμε το χρόνο μας με τις πολιτικές συζητήσεις – ενώ αμφισβητούμε ακόμη και τα αυτονόητα, όπως τη διαφθορά στο χώρο των φαρμάκων, η οποία φαίνεται ολοκάθαρα από τον τετραπλασιασμό της κρατικής δαπάνης μετά το 2001. 

Ειδικά όσον αφορά τους εκάστοτε υπουργούς Υγείας, απλά και μόνο το ότι δεν αποκάλυψε κανένας τις απάτες, φτάνει για να τους καταστήσει ενόχους – χωρίς να χρειάζεται κάποιο άλλο αποδεικτικό στοιχείο».

Η κατάρρευση της Wall Street: Τα πρώτα πυρά ενός επικείμενου νομισματικού πολέμου

Του Βασίλη Κοψαχείλη* 

Τα όσα συνέβησαν από την Παρασκευή 2 Φεβρουαρίου έως και την Τρίτη 6 Φεβρουαρίου στα χρηματιστήρια με επίκεντρο την Wall Street, πιθανότατα αποτελούν τα πρώτα προειδοποιητικά πυρά ενός επικείμενου οικονομικού και νομισματικού πολέμου μεταξύ των μεγαλύτερων οικονομιών του πλανήτη.

Οι υψηλές αποδόσεις των Αμερικανικών δεικτών και των μετοχών διακόπηκαν απότομα την περασμένη Παρασκευή όταν το χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης έκανε βουτιά, μιλώντας όλοι για τη διόρθωση που οι αγορές περίμεναν. Η συνεδρίαση ωστόσο της Δευτέρας 5/2 ήταν ακόμη πιο καταστροφική, με τον δείκτη Dow Jones να καταγράφει πολύ μεγάλες απώλειες. 

Το φαινόμενο του Φεβρουαρίου

Η συνεχιζόμενη πτώση των τελευταίων ημερών στα διεθνή χρηματιστήρια ίσως σημαίνει πως ξεκίνησε το αναμενόμενο και νομοτελειακό παγκόσμιο κραχ, το οποίο θα ήταν θανατηφόρο για πολλά κράτη – αν και είναι πολύ ενωρίς να το πει κανείς, αφού θα μπορούσε να αποτελεί το ξεκίνημα της τελικής μεγάλης φούσκας (ηχητικό).

Ανάλυση

Όλοι γνωρίζουμε το «January effect» (εφέ του Ιανουαρίου), κατά το οποίο αυξάνονται συνήθως οι τιμές των μετοχών (α) ως αποτέλεσμα της πτώσης τους το Δεκέμβριο, επειδή οι επενδυτές πουλούν για να εγγράψουν κεφαλαιακά κέρδη ή για να καλύψουν τις ζημίες τους και (β) λόγω του ότι χρησιμοποιούν τις ετήσιες προμήθειες τους (bonus) για να αγοράσουν μετοχές τον επόμενο μήνα. Το γεγονός αυτό τεκμηριώνει ακόμη μία φορά την αναποτελεσματικότητα των αγορών και την ανάγκη ρύθμισης τους από τα κράτη, για να μην καταστρέψουν το χρηματοπιστωτικό σύστημα – επειδή, εάν ήταν ορθολογικές όπως ισχυρίζονται οι ακραία νεοφιλελεύθεροι οικονομολόγοι, δεν θα συνέβαινε κάτι τέτοιο.

Κραχ ενόψει;

Η χθεσινή πτώση των χρηματιστηριακών δεικτών είχε ως αποτέλεσμα να δοθεί η εντύπωση ότι, ίσως ξεκίνησε η αναμενόμενη κατάρρευση – κάτι που ελπίζουμε να μη συμβεί, επειδή η πολιτική των κεντρικών τραπεζών και τα 17 τρις $, με τα οποία που έχουν πλημμυρίσει το σύστημα, θα προκαλούσε ανυπολόγιστες καταστροφές.

Γιατί γκρεμίζεται το χρηματιστήριο;

– Προς τα τέλη Νοεμβρίου τα χαμηλά 2017 – Marshall, Lansdowne με κέρδη από το short

Γιατί κατακρημνίζεται τώρα το ελληνικό χρηματιστήριο;

Διερωτούνται πολλοί γιατί κατακρημνίζεται το ελληνικό χρηματιστήριο;

Γιατί τα ομόλογα ανακάμπτουν και το ελληνικό χρηματιστήριο και οι μετοχές των τραπεζών κατακρημνίζονται;

Όλα έχουν λογική εξήγηση.

ΟΙ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ ΕΙΝΑΙ ΗΔΗ ΕΔΩ. Η ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΠΟΥ ΕΙΝΑΙ;

Ήδη οι μεγαλύτεροι επενδυτές του κόσμου είναι εδώ τοποθετημένοι σε μετοχές τραπεζών και άλλων εταιριών. Όμως, που είναι η ανάπτυξη; 

Πρέπει να καταλάβουμε ότι η χώρα μας δεν έχει ανάγκη από επενδυτές που κάνουν χρηματιστηριακές «αρπαχτές» μέσω υποτιμημένων μετοχών. Δεν θα μας βοηθήσει σε τίποτα ο καζινοκαπιταλισμός. Το αντίθετο μάλιστα.

Το έτος της κρίσης

Το επόμενο χρηματοπιστωτικό κραχ προβλέπεται να συμβεί όταν αυξηθούν διαδοχικά τα βασικά επιτόκια και σταματήσουν οι παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών – πιθανότατα το 2ο εξάμηνο του 2018, όπου η Ελλάδα θα πρέπει να προσφύγει στις αγορές, έχοντας ολοκληρώσει την τρίτη δανειακή σύμβαση.

Ανάλυση

Ο αμερικανικός δείκτης Dow Jones ξεπέρασε εύκολα τις 23.000 μονάδες, από 18.000 ένα χρόνο πριν – ενώ ο γερμανικός DAX τις 13.000 μονάδες, από 10.500 το προηγούμενο έτος. Ουσιαστικά λοιπόν τα χρηματιστήρια τεκμηριώνουν πως ακολουθούν τους δικούς τους νόμους, οι οποίοι δεν έχουν άμεση σχέση με την πραγματική οικονομία – με εξαίρεση το ελληνικό, το οποίο έχει καθηλωθεί στις 750 μονάδες, από 1.400 την άνοιξη του 2014, όπου η χώρα δανείσθηκε για πρώτη φορά από τις αγορές. Προφανώς ο ελληνικός δείκτης δεν προβλέπει έναν εύκολο δανεισμό της Ελλάδας, όταν ολοκληρωθεί η τρίτη δανειακή σύμβαση – ενώ με τα επιτόκια που θα πλήρωνε η χώρα για να ανακυκλώσει τα ομόλογα της ασφαλώς δεν θα μπορούσε να ανταπεξέλθει.

Rothschild: Οι μετοχές διεθνώς βρίσκονται σε πρωτοφανή υψηλά επίπεδα, δεν είναι καιρός για νέα ρίσκα στις αγορές

Δεν πιστεύουμε ότι είναι η κατάλληλη στιγμή για ανάληψη κινδύνων αναφέρει η Rothschild Investment Trust

Οι μετοχές παγκοσμίως βρίσκονται σε πρωτοφανή υψηλά επίπεδα, δεν είναι καιρός για νέα ρίσκα στις αγορές δήλωσε ο πρόεδρος του Rothschild Investment Trust, ο Λόρδος Jacob Rothschild.

Ο Rothschild ο οποίος σπανίως κάνει δηλώσεις είχε προειδοποιήσει το 2016 λέγοντας ότι οι κεντρικοί τραπεζίτες συνεχίζουν «αυτό που είναι σίγουρα το μεγαλύτερο πείραμα της νομισματικής πολιτικής στην ιστορία του κόσμου, είμαστε σε άγνωστα νερά και είναι αδύνατο να προβλέψουμε τις ακούσιες συνέπειες των πολύ χαμηλών επιτοκίων, με περίπου το 30% του παγκόσμιου δημόσιου χρέους να έχει αρνητικές αποδόσεις, σε συνδυασμό με την ποσοτική χαλάρωση σε μαζική κλίμακα»