MOTD

Αλλαχού τα κόμματα γεννώνται διότι εκεί υπάρχουσι άνθρωποι διαφωνούντες και έκαστος άλλα θέλοντες. Εν Ελλάδι συμβαίνει ακριβώς το ανάπαλιν. Αιτία της γεννήσεως και της πάλης των κομμάτων είναι η θαυμαστή συμφωνία μεθ’ ης πάντες θέλουσι το αυτό πράγμα: να τρέφωνται δαπάνη του δημοσίου.

Εμμανουήλ Ροΐδης, 1836-1904, Έλληνας συγγραφέας
Εμφάνιση αναρτήσεων με ετικέτα Τράπεζες. Εμφάνιση όλων των αναρτήσεων
Εμφάνιση αναρτήσεων με ετικέτα Τράπεζες. Εμφάνιση όλων των αναρτήσεων

Πέμπτη, 21 Ιουνίου 2018

Η τραπεζική βόμβα στα θεμέλια του ευρώ

Η Deutsche Bank, με συνολικό ισολογισμό 1,5 τρις €, ίσο με το 45% του ΑΕΠ της Γερμανίας, έχει ένα τρομακτικό μέγεθος σε σύγκριση με τις τράπεζες όλων των άλλων κρατών του πλανήτη – γεγονός που τρομοκρατεί όσο τίποτα άλλο την καγκελάριο.

Επενδύσεις & Αγορές

Σύμφωνα με το ινστιτούτο Mises, ο τραπεζικός τομέας της ευρωπαϊκής νομισματικής ένωσης είναι κυριολεκτικά τεράστιος – αφού οι συνολικοί ισολογισμοί των τραπεζών είχαν εκτοξευθεί στα 30,9 τρις € ή στο 268% του ΑΕΠ της Ευρωζώνης στα τέλη Απριλίου, αν και ήταν μεγαλύτεροι στο παρελθόν. Ακόμη χειρότερα, μία μεγάλη σειρά τραπεζών είναι σε άθλια οικονομική κατάσταση – ενώ ταυτόχρονα υποφέρουν από χαμηλή κερδοφορία, κυρίως λόγω της πολιτικής της ΕΚΤ (μηδενικά επιτόκια, QE). Εκτός αυτού είναι σημαντικά εκτεθειμένες στην αποπληρωμή δανείων ύψους περί τα 760 δις € – τα οποία αντιπροσωπεύουν το 30% περίπου του μετοχικού κεφαλαίου τους. 

Τετάρτη, 13 Ιουνίου 2018

Σενάρια τρόμου στην Γερμανία για διάλυση της ευρωζώνης!

Έντονη ανησυχία επικρατεί στους γερμανικούς οικονομικούς κύκλους για ενδεχομένη νέα επιδείνωση της κρίσης στην ευρωζώνη, καθώς το πολιτικό θρίλερ στην Ιταλία προκάλεσε μαζικές εκροές κεφαλαίων τον Μάιο, με αποτέλεσμα να διευρυνθούν σοβαρά οι ανισορροπίες στο σύστημα πληρωμών της ευρωζώνης, το Target2.

Σύμφωνα με εκτενές ρεπορτάζ της έγκυρης οικονομικής εφημερίδας “Handelsblatt”, τον Μάιο καταγράφηκε μεγάλη διόγκωση της καθαρής επενδυτικής θέσης της Γερμανίας, στα 1,9 τρισ. ευρώ. Περίπου το ήμισυ αυτής της θέσης είναι οι απαιτήσεις της Bundesbank, στο πλαίσιο του ευρωπαϊκού συστήματος πληρωμών, Target2, οι οποίες τον Μάιο έχουν διογκωθεί κατά ποσό που ξεπερνά τα 50 δισ. ευρώ.

Τρίτη, 12 Ιουνίου 2018

Η νίκη του συστήματος στην Ελβετία

Οι τράπεζες δεν θα αφήσουν ανυπεράσπιστη τη μεγαλύτερη πηγή πλούτου και δύναμης τους – γεγονός που τεκμηριώθηκε από το χθεσινό δημοψήφισμα της Ελβετίας, όπου προηγουμένως οι Ελβετοί χειραγωγήθηκαν σε τέτοιο βαθμό, ώστε να ψηφίσουν εναντίον του δικού τους συμφέροντος.

Επικαιρότητα

Τα χρήματα ασφαλώς δεν φυτρώνουν, ούτε βγαίνουν από τα δέντρα, ενώ δεν αποτελούν μόνο τη «λιπαντική ουσία» του συστήματος – όπως θέλουν να πιστεύουμε οι δημιουργοί τους, με αποτέλεσμα να αδιαφορούμε για τη λειτουργία τους. Δεν είναι δε τυχαίο το ότι τα χρήματα, καθώς επίσης το χρηματοπιστωτικό σύστημα που στηρίζεται σε αυτά, έχουν μείνει στο περιθώριο των οικονομικών επιστημών – θεωρούμενα ως ένας εξωγενής παράγοντας που δεν επηρεάζει τα οικονομικά τεκταινόμενα.

Κυριακή, 10 Ιουνίου 2018

Η λύση του παγώματος μέρους των χρεών

Η κρίση της Ευρωζώνης μπορεί και πρέπει να λυθεί με τη βοήθεια της ΕΚΤ, εάν θέλουμε να αποφευχθεί η διάλυση της Ευρωζώνης, της ΕΕ και μία παγκόσμια κρίση, από την οποία θα κινδυνεύσει το σύστημα, καθώς επίσης η ειρήνη στον πλανήτη.

«Η απίστευτη ξεροκεφαλιά της Γερμανίας φαίνεται στο θέμα της υπερχρέωσης ορισμένων κρατών της Ευρωζώνης, όπως η Ιταλία, η Ισπανία, η Ελλάδα κοκ. – όπου απαιτείται η διαγραφή ενός μέρους τους. Τι σημαίνει διαγραφή; Το πάγωμα ομολόγων από την ΕΚΤ, το οποίο απλά θα αύξανε την ποσότητα χρήματος – όπως έκανε η κεντρική τράπεζα της Ιαπωνίας. 

Παρασκευή, 8 Ιουνίου 2018

Η κρίσιμη μάχη των Ελβετών εναντίον των τοκογλύφων

Ένα νομισματικό σύστημα που υιοθετεί το πλήρες χρήμα, μεταφέρει τη χρηματοπιστωτική ισχύ από τον ιδιωτικό τομέα στον κρατικό – θεωρώντας πως ο δεύτερος μπορεί να τη διαχειριστεί καλύτερα, προς όφελος της πλειοψηφίας των Πολιτών (ηχητικό).

Επικαιρότητα 

Την Κυριακή 10 Ιουνίου, οι Ελβετοί θα ψηφίσουν υπέρ ή κατά της υιοθέτησης ενός νέου νομισματικού συστήματος που δεν θα συνοδεύεται από μεγάλα χρέη, με την ονομασία «πλήρες χρήμα» – κάτι που έχουμε αναλύσει διεξοδικά σε προηγούμενα άρθρα μας, επίσης σε ένα πρόσφατο με τον τίτλο «η επανάσταση εναντίον των τραπεζών» (πηγή). Η αιτία, για την οποία οι οπαδοί της πρωτοβουλίας τάσσονται υπέρ της αλλαγής αυτής που θα μπορούσε να προκαλέσει μεγάλους κλυδωνισμούς στο δυτικό σύστημα του χρέους, είναι η θεωρία των τριών κρίσεων – σύμφωνα με την οποία τα εξής: 

Ισχυρό «χαστούκι» Moody’s στην Τουρκία: Υποβαθμίζει 19 τράπεζες

Τη στιγμή που ο Ρετζέπ Ταγίπ Ερντογάν αυξάνει την ένταση με την Αθήνα και εξαπολύει «πυρά» κατά της Moody’s επικαλούμενος την «τελειωμένη» Ελλάδα, ο αμερικανικός οίκος συνεχίζει το μπαράζ υποβαθμίσεων, βάζοντας στο στόχαστρο τις τουρκικές τράπεζες. 

Ειδικότερα, η Moody’s Investors Service υποβάθμισε τις αξιολογήσεις 17 χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων της Τουρκίας, θέτοντας, παράλληλα, την αξιολόγηση υπό επιτήρηση για περαιτέρω αρνητική μεταβολή το αμέσως επόμενο χρονικό διάστημα. 

Κυριακή, 3 Ιουνίου 2018

Τέλος τα μετρητά στις συναλλαγές μεταξύ επιχειρήσεων

Σε απαγόρευση της χρήσης μετρητών μεταξύ των επιχειρήσεων και στην καθιέρωση μικρού ορίου πληρωμών, ίσως 100 ευρώ, με μετρητά από τους καταναλωτές προχωρεί άμεσα το υπουργείο Οικονομικών.

Πληροφορίες αναφέρουν ότι το επιτρεπτό όριο των συναλλαγών με μετρητά θα μειωθεί δραστικά, ενώ στο τραπέζι υπάρχουν και προτάσεις ακόμη και για τη μείωση στο επίπεδο των 100 ευρώ, από τα 500 ευρώ που είναι σήμερα.

Κυριακή, 13 Μαΐου 2018

Πώς οι προβληματικές τουρκικές τράπεζες χαλούν την εκλογική φιέστα του Erdogan

Υπερχρεωμένες σε δολάρια οι τουρκικές τράπεζες την ώρα που η λίρα βυθίζεται. 

Το τελευταίο διάστημα οι αναδυόμενες αγορές αντιμετωπίζουν πληθώρα προβλημάτων, όπως σημειώνει δημοσίευμα των Financial Times.

Το νέο δράμα της Αργεντινής κατόρθωσε να «διώξει» από τα πρωτοσέλιδα την Τουρκία, η οποία, όμως, έχει αρκετά «κρυφά» προβλήματα με το μεγαλύτερο να είναι αυτό του τραπεζικού της κλάδου.

Οι ισολογισμοί των τουρκικών τραπεζών είναι γεμάτοι από χρέος σε ξένο χρέος και ως εκ τούτου το τελευταίο που ήθελαν να δουν ήταν μία «βουτιά» της τουρκικής λίρας. 

Δευτέρα, 7 Μαΐου 2018

CAPITAL CONTROLS ΚΑΙ "ΚΟΥΡΕΜΑ" ΓΙΑ ΤΙΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ, ΠΛΕΙΣΤΗΡΑΣΜΟΙ ΓΙΑ ΤΟΝ ΚΟΣΜΟ

Αν οι τράπεζες δεν έχουν στα ταμεία τους τα χρήματα του κόσμου, τότε μπαίνουν capital controls και σε αρκετές περιπτώσεις επιλέγεται ακόμα και το κούρεμα των καταθέσεων του κόσμου.

Αν όμως ο κόσμος δεν έχει τα χρήματα για να τα επιστρέψει στις τράπεζες, τότε του παίρνουν τα σπίτια του με συνοπτικές διαδικασίες ηλεκτρονικών πλειστηριασμών, του παίρνουν τη ζωή του ολόκληρη.

Και όχι μόνο αυτό, αλλά όταν τελικά οι τράπεζες κινδυνεύουν, τότε επιστρατεύονται οι φορολογούμενοι για να τις διασώσουν με τον μανδύα της ανακεφαλαιοποίησης.

Κυριακή, 6 Μαΐου 2018

Το μεγάλο τραπεζικό κόλπο

Ο κίνδυνος να εξέλθει η Ελλάδα από το τρίτο πρόγραμμα διάσωσης της τον Αύγουστο του 2018 και να επιστρέψει στο τέταρτο το 2019, ακόμη και χωρίς να υπάρξει μία παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, είναι μεγάλος – ειδικά λόγω των τραπεζών της που κάθε άλλο παρά έχουν εξυγιανθεί, αποτελώντας μία ωρολογιακή βόμβα στα θεμέλια της ελληνικής οικονομίας.

Ανάλυση 

Το πρώτο καλό νέο για την Ελλάδα είναι η αναβάθμιση της εκ μέρους της DBRS από CCC σε «Β» με θετική τάση (πηγή), η οποία ερμηνεύεται ως εξής: «Εξαιρετικά κερδοσκοπική πιστωτική ποιότητα, με αρκετά υψηλό επίπεδο αβεβαιότητας ως προς την ικανότητα της χώρας να εξυπηρετεί τα τοκοχρεολύσια της σε συνεχή βάση στο μέλλον, ιδίως σε περιόδους οικονομικής ύφεσης ή δυσχερειών της βιομηχανίας» (the rating scale of DBRS, πηγή). Δυστυχώς λοιπόν το «Β» συνεχίζει να μην είναι επενδυτική βαθμίδα, απέχοντας δύο θέσεις από το «ΒΒΒ», το οποίο εξασφαλίζει στην Πορτογαλία τη συμμετοχή της στο πρόγραμμα της ΕΚΤ – υπενθυμίζοντας πως η Πορτογαλία στηρίζεται μόνο στην καναδική εταιρεία αξιολόγησης, αφού καμία άλλη δεν της έχει δώσει θετική βαθμολογία. 

Παρασκευή, 20 Απριλίου 2018

Κυρίαρχος όποιος ελέγχει την έκδοση του χρήματος

Του Σπύρου Λαβδιώτη

«Ας μου επιτραπεί να εκδώσω και να ελέγξω το χρήμα του έθνους και δεν με ενδιαφέρει ποιος θεσπίζει τους νόμους». Η επίκαιρη αυτή ρήση του παλαιού μεγαλοτραπεζίτη ‘Αρτσιμπαλντ Ρότσιλντ είναι επίκαιρη σ’ήμερα όσο ποτέ άλλοτε”.Η διαδικασία με την οποία το χρήμα δημιουργείται στη σύγχρονη εποχή είναι πλήρως εσφαλμένως αντιληπτό από το ευρύ κοινό.

Υπάρχει ένας καλός λόγος γι’ αυτό: οι κυβερνήσεις σήμερα αντί να εκδίδουν οι ίδιες το εθνικό τους νόμισμα, με το ισχύον νομισματικό σύστημα και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού, το χρήμα το δημιουργούν οι τράπεζες από το τίποτε και το δανείζουν με τόκο στις κυβερνήσεις για να καλύψουν τις δημοσιονομικές τους ανάγκες.Το παιχνίδι προπετάσματος καπνού και καθρεπτών

Σάββατο, 14 Απριλίου 2018

Η περίεργη υποτίμηση του ελβετικού φράγκου

Τις τελευταίες εβδομάδες, με αφετηρία ουσιαστικά το Νταβός, η ισοτιμία του έχει υποχωρήσει αρκετά – στα 1,185 πρόσφατα σε σχέση με το ευρώ, από 1,05 περίπου τον περασμένο Μάιο

Επενδύσεις & Αγορές

Το ελβετικό φράγκο ανήκει σε εκείνα τα νομίσματα που θεωρούνται ως λιμάνι ασφαλείας σε ταραχώδεις χρονικές περιόδους – όπως η σημερινή, όπου τα παγκόσμια χρέη αυξάνονται ασταμάτητα, οι κεντρικές τράπεζες έχουν πλημυρίσει το σύστημα με νέα χρήματα που δεν έφτασαν ποτέ στην πραγματική οικονομία (οπότε απειλούμαστε ξανά με ύφεση), έχουν δημιουργηθεί φούσκες παντού, οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι κλιμακώνονται κοκ.

Δευτέρα, 2 Απριλίου 2018

Η νομοτελειακή διάλυση της Ευρωζώνης

Οι ανάγκες, οι επιθυμίες, καθώς επίσης οι συνήθειες ορισμένων κρατών του Βορά, είναι εντελώς αντίθετες από αυτές του Νότου – οπότε είναι θέμα χρόνου η κατάρρευση της νομισματικής ένωσης.

Άποψη

Εάν η ΕΚΤ σταματούσε την πολιτική της ποσοτικής χαλάρωσης (QE), ειδικά την αγορά ομολόγων των χωρών του ευρωπαϊκού Νότου, από τις οποίες εξαιρείται σταθερά η Ελλάδα λόγω του PSI (μία ακόμη πλευρά του εγκλήματος της υπογραφής του από τον προικισμένο κ. Βενιζέλο), θα αυξανόταν τα επιτόκια δανεισμού τους, οπότε θα βυθιζόταν ξανά σε μία κρίση χρέους.

Πέμπτη, 29 Μαρτίου 2018

Deutsche Bank – Η υπομονή των επενδυτών εξαντλήθηκε – Η μετοχή έχει χάσει 30% από την αρχή 2018

Η μετοχή σε ελεύθερη πτώση, οι προοπτικές αρνητικές. Παρά τις εξαγγελίες, η Deutsche Bank δεν μπορεί να ξεπεράσει τη κρίση. Υπό πίεση ο επικεφαλής της Τζον Κράιν, την ώρα που εντείνονται οι φήμες για αντικατάστασή του. 

Παρά τις υποσχέσεις των επικεφαλής της η Deutsche Bank αδυνατεί να κάνει ένα νέο, δυνατό ξεκίνημα. Μόλις την περασμένη εβδομάδα ο οικονομικός διευθυντής Τζέιμς φον Μόλτκε παραδέχονταν σε ημερίδα ότι το πρώτο τρίμηνο του 2018 τα έσοδα της τράπεζας θα είναι κατά 450 εκ. μειωμένα σε σχέση με πέρυσι.

Τετάρτη, 28 Μαρτίου 2018

Η επανάσταση εναντίον των τραπεζών

Είναι τεράστια η ευθύνη του χρηματοπιστωτικού κλάδου διεθνώς, στις κρίσεις των τελευταίων δεκαετιών που εντείνονται συνεχώς, ενώ γίνονται όλο και πιο συχνές – οπότε είναι αναγκαία η ρύθμιση του, η οποία δεν πρόκειται να συμβεί εάν δεν αφαιρεθεί το βασιλικό προνόμιο που παραδόθηκε ανεύθυνα από τους πολιτικούς στις τράπεζες: η δημιουργία χρημάτων από το πουθενά.

Ανάλυση

Σε θέματα που αφορούν τις εμπορικές τράπεζες, τις κεντρικές τράπεζες και γενικότερα το χρήμα χωρίς αντίκρισμα έχουμε αναφερθεί πολλές φορές – επειδή θεωρούμε πως οι συνεχείς κρίσεις που βιώνουμε είναι το αποτέλεσμα του σύγχρονου χρηματοπιστωτικού συστήματος, έτσι όπως αυτό δημιουργήθηκε μετά την έξοδο από τον κανόνα του χρυσού το 1971, ειδικά μετά την απελευθέρωση της λειτουργίας των τραπεζών, οπότε την πλήρη ασυδοσία τους.

Κυριακή, 25 Μαρτίου 2018

Η αλήθεια για το δημόσιο χρήμα

Το κράτος θα μπορούσε να αγοράζει απεριόριστα αγαθά και υπηρεσίες χρησιμοποιώντας την πιστωτική κάρτα της κεντρικής του τράπεζας, χωρίς να είναι υποχρεωμένο να έχει ανάλογα έσοδα – επομένως χωρίς να επιβάλλει φόρους και εισφορές, τουλάχιστον όσον αφορά τη χρηματοδότηση του.

«Ο μύθος, σύμφωνα με τον οποίο οι δημόσιες δαπάνες μπορούν να χρηματοδοτηθούν μόνο μέσω της φορολογίας, διατηρείται για να μη χαθεί η εμπιστοσύνη στην αξία των χρημάτων. Εν τούτοις, ο μύθος αυτός είναι εξαιρετικά επικίνδυνος, επειδή αναπόφευκτα υπονομεύει τα θεμέλια της νομισματικής οικονομίας και γενικότερα του πολιτισμού μας» (M. Hoepner).

Τετάρτη, 21 Μαρτίου 2018

Η τραπεζική τοκογλυφία

Οι εμπορικές τράπεζες είναι σε θέση να κερδίζουν πάρα πολλά εάν έχουν αρκετούς πελάτες, ακόμη και με αρνητικά επιτόκια – επειδή τα δάνεια πολλαπλασιάζουν τα χρήματα τους με έναν μαγικό τρόπο, ενώ η επιστροφή των δανείων «καίει» τα χρήματα που είχαν δημιουργήσει από το πουθενά, μέσω του δανεισμού.

«Ουσιαστικά οι εμπορικές τράπεζες δανείζουν αέρα έναντι εμπράγματων αξιών (ακίνητα, επιχειρήσεις κοκ.), κερδίζοντας χρήματα από αυτόν τον αέρα, τους τόκους – έχοντας επί πλέον το αποκλειστικό μονοπώλιο στην όλη διαδικασία».

Τρίτη, 20 Μαρτίου 2018

Συναγερμός στις Η.Π.Α.

Ο αμερικανικός «δείκτης κινδύνου» του χρηματοπιστωτικού κλάδου (TED Spread) αυξάνεται ξανά από το Φεβρουάριο, όπως είχε συμβεί το 2007 και το 2012 – με αποτέλεσμα στην πρώτη περίπτωση να ξεσπάσει το μεγάλο κραχ του 2008, ενώ στη δεύτερη να κορυφωθεί η ευρωπαϊκή κρίση χρέους.

Ανάλυση 

Σύμφωνα με όλες τις ανακοινώσεις, ο ρυθμός ανάπτυξης της παγκόσμιας οικονομίας και ειδικά των Η.Π.Α. είναι αρκετά ισχυρός, ενώ την ίδια στιγμή ο πληθωρισμός παραμένει χαμηλός – παρά τη ρευστότητα ύψους 17 τρις $, με την οποία πλημμύρισαν οι κεντρικές τράπεζες τις αγορές. Το γεγονός αυτό οφείλεται στο ότι, οι κεντρικές τράπεζες παράγουν μόνο το 10% των χρημάτων που κυκλοφορούν, ενώ το υπόλοιπο 90% δημιουργείται από τις εμπορικές τράπεζες με την παροχή δανείων (ανάλυση) – όπου όμως οι τράπεζες, λόγω των προβλημάτων τους που ανάγονται στο 2008, δεν αύξησαν το δανεισμό τους προς την πραγματική οικονομία, με αποτέλεσμα να μην τεθεί σε κίνηση το ανοδικό σπιράλ τιμών-μισθών που προκαλεί τον πληθωρισμό. 

Σάββατο, 17 Μαρτίου 2018

Το μεγάλο τραπεζικό μυστικό

Μία διαφορετική ερμηνεία της λειτουργίας των τραπεζών, η οποία αποδεικνύει πως αργά αλλά σταθερά τίθενται οι βάσεις για τη μονοπώληση των χρηματαγορών από τα πολύ μεγάλα πιστωτικά ιδρύματα – τα οποία τότε θα μετατραπούν στους πραγματικούς κυριάρχους του σύμπαντος.

«Αν ποτέ ο Αμερικανικός λαός επιτρέψει τις ιδιωτικές τράπεζες να ελέγξουν την έκδοση του νομίσματος του, πρώτα με τον πληθωρισμό και ύστερα με τον αποπληθωρισμό (όπως συμβαίνει σήμερα), οι τράπεζες και οι εταιρείες που θα αναπτυχθούν θα αποστερήσουν από το λαό την περιουσία του, έως ότου μια μέρα τα παιδιά του θα ξυπνήσουν άστεγα στη χώρα που κατέκτησαν οι πατεράδες τους» (Τόμας Τζέφερσον, 1780).

Παρασκευή, 16 Μαρτίου 2018

Οι εξοργιστικές προμήθειες των τραπεζών

Η ζημιογόνος Deutsche Bank πλήρωσε 2,2 δις € προμήθειες στα στελέχη της – ενώ οι χρεοκοπημένες ελληνικές τράπεζες πληρώνουν αποζημιώσεις έως 180.000 € στους υπαλλήλους τους που επιλέγουν την εθελουσία έξοδο.

Επενδύσεις & Αγορές

Συμμετέχοντας σε μία τηλεοπτική συζήτηση και τασσόμενος υπέρ της διαγραφής μέρους του χρέους των οφειλετών στις τράπεζες, ίσου με τις αποσβέσεις τους με τις οποίες δεν πληρώνουν μελλοντικούς φόρους, καθώς επίσης υπέρ της δυνατότητας να επιστρέφουν οι ενυπόθηκοι δανειολήπτες τα σπίτια τους χωρίς να παραμένουν χρεωμένοι, όπως συμβαίνει στις Η.Π.Α., μου αντέτεινε ο συνομιλητής μου πως κάτι τέτοιο δεν θα ήταν σωστό για όλους αυτούς που πληρώνουν τα δάνεια τους ή που δεν χρωστούν καθόλου.